Детализированный анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской финансовой отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Просмотров: Транскрипт 1 К. Финансовая устойчивость оценка стабильности финансового состояния компании, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в общей сумме используемых ею финансовых средств.

Анализ финансового состояния

Каждый месяц в Санкт-Петербурге. Заполните форму ниже, чтобы получить персональное приглашение на семинар. Что такое финансовое состояние? Финансовое состояние — это совокупность характеристик, показывающих положение экономического субъекта с точки зрения его устойчивости к внешним и внутренним шокам, зависимости от контрагентов, прибыльности, эффективности использования капитала.

Финансовое состояние есть как у предприятия, так и у гражданина. Моделирование финансового состояния предприятия позволяет сделать прогнозы о том, как оно будет изменяться в перспективе. Определение ожидаемого финансового состояния при моделировании проекта или бизнеса имеет достаточно высокое значение.

Финансовая модель показывает, будет ли бизнес генерировать доходы и денежные потоки, достаточные для поддержания финансового состояния на приемлемом уровне. Приемлемость в данном контексте означает, что положение предприятия позволит пройти кредитные комитеты, поддерживать финансовые ковенанты.

Кроме того, выплата дивидендов также возможна только при соблюдении определенных нормативов по финансовому состоянию. Кроме того, моделирование финансового состояния позволяет провести сопоставление планируемых результатов с прошлыми периодами или со средними показателями по отрасли.

Пренебрежение анализом и оценкой финансового состояния при моделировании проекта может привести к плачевным результатам. Например, банк откажет в открытии кредитной линии или агрессивно настроенные кредиторы проведут захват предприятия, используя механизмы банкротства. Что нужно знать для моделирования финансового состояния?

Финансовое состояние иллюстрируется множеством показателей, который могут быть абсолютными и относительными. В настоящее время существует ряд коэффициентов, порядок расчета которых жестко стандартизирован. Такой подход позволяет говорить о существовании нормативов или рекомендуемых значений.

Для расчета большого количества показателей, характеризующих финансовое состояние, необходимо построение прогнозной финансовой отчетности. В состав такой отчетности обязательно должны включаться прогнозный отчет о финансовых результатах отчет о прибылях и убытках, бюджет доходов и расходов и прогнозный баланс.

Отчет о движении денежных средств БДДС для расчета большинства показателей финансового состояния не требуется. Финансовая отчетность не ваш конек? Посмотрите действительно полезную статью, чтобы разбираться в ней лучше многих финансовых директоров: нажмите здесь ссылка открывается в новом окне Какие показатели нужно рассчитать при моделировании финансового состояния? Следовательно, и моделирование финансового состояния разбивается на аналогичные блоки: 1.

Моделирования платежеспособности и ликвидности предприятия. Моделирование финансовой устойчивости и структуры капитала предприятия. Моделирование долговой нагрузки. Моделирование прибыльности или рентабельности. Моделирование деловой активности. Существуют также и другие группы показателей финансового состояния, которые могут использоваться для более подробного и детализированного анализа.

Моделирование платежеспособности и ликвидности предприятия В этой группе показателей при моделировании финансового состояния проводится расчет следующих показателей: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Для его определения необходимо рассчитать сумму двух величин.

Первая — это краткосрочные финансовые вложения. Вторая — остатки денежных средств и их эквивалентов. Полученную сумму нужно разделить на размер краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается в долях единицы, его не принято переводить в проценты.

Для моделирования коэффициента абсолютной ликвидности вам понадобятся показатели из прогнозного баланса. Нормальное значение коэффициента — больше 0, Коэффициент текущей ликвидности. Он похож на коэффициент абсолютной ликвидности: для его расчета нужен баланс, измеряется показатель в долях единицы.

Существует два варианта расчета этого коэффициента. В первом варианте нужно общую сумму оборотных активов разделить на сумму краткосрочных обязательств. Нормальное значение тогда — больше двух. Во втором случае из состава оборотных активов исключаются запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям и некоторые другие активы.

Приемлемое значение в этом случае — больше одного. Кроме этих двух показателей моделирование платежеспособности предприятия может включать расчет коэффициента срочной ликвидности, определение ликвидности баланса, расчет обеспеченности обязательств активами, моделирование степени платежеспособности по текущим обязательствам и других показателей.

Моделирование финансовой устойчивости и структуры капитала предприятия В этой группе моделирование финансового состояния включает расчет следующих показателей: 1. Коэффициент финансовой устойчивости. Его еще называют коэффициентом автономии. Для его расчета необходимо собственные средства разделить на совокупные пассивы. Коэффициент автономии рассчитывается в долях единицы. Однако в статистических сборниках его иногда приводят в процентах. В теории считается, что значение коэффициента должно быть 0,5.

На практике нормальное значение зависит от отрасли. Например, для строительства коэффициент значительно ниже. Для расчета коэффициента нужен прогнозный баланс. Долг к капиталу или соотношение заемных и собственных средств. Рассчитывается как частное от деления суммы долга на сумму капитала. В долг при этом включаются как долгосрочные, так и краткосрочные обязательства.

Обычно рассчитывается в долях единицы, но также используется и процентное значение. Нормативное значение — не выше 0,7, но также зависит от отрасли. Долг к активам. Это частное от деления суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств на совокупные активы.

Показатель принято указывать как в долях единицы, так и в процентах. Кроме этих показателей могут рассчитываться и другие соотношения и коэффициенты. Например, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, доля кредиторской задолженности в пассивах, показатель отношения дебиторской задолженности к активам и многие другие.

Внимание следует также обращать на возможные сложности моделирования финансовой устойчивости, когда кроме собственного и заемного капитала используется целевое финансирование например, при строительстве дома заключаются договора долевого участия.

Моделирование долговой нагрузки Моделирование финансового состояния в части расчета показателей долговой нагрузки тесно связано с моделированием финансовой устойчивости.

В некоторым смысле эти группы показателей очень похожи. Однако в части долговой нагрузки рассчитываются еще несколько важных показателей, в частности: 1. Его еще называют коэффициентом покрытия процентов.

Показатель рассчитывается как EBITDA деленая на сумму процентов, начисленных за пользование кредитами и займами за аналогичный период. Результат расчета в проценты не переводится.

Так как показатель характеризует способность компании обслуживать кредиты то есть оставаться прибыльной при текущей долговой нагрузке , то значение показателя должно быть больше единицы. По некоторым методикам значение коэффициента должно быть больше двух. При этом нужно учитывать, что часто моделируемый проект включает несколько стадий развития.

На некоторых стадиях например, инвестиционной низкое или даже отрицательное значение коэффициента — норма. Для расчета коэффициента нужен прогнозный отчет о финансовых результатах о прибылях и убытках, БДР. Тогда в результате расчета получается условное число лет, за которое компания могла бы погасить свой долг. Грубо говоря, чем этот срок больше, тем хуже финансовое состояние предприятия. Для расчета коэффициента нужен прогнозный отчет о финансовых результатах о прибылях и убытках, БДР и прогнозный баланс.

Для его расчета необходимо рассчитать сумму обязательств по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам. Затем отнять от нее сумму остатков денежных средств и их эквивалентов. Если полученная величина меньше нуля или ноль, дальнейший расчет не проводится, так как у компании нет чистого долга. Часто говорят, что значение показателя должно быть не больше 3.

Однако на разных стадиях развития проекта, приемлемыми могут быть и другие значения. Моделирование прибыльности или рентабельности При моделировании финансового состояния большое внимание уделяется планированию прибыльности рентабельности предприятия.

Такой анализ включает маржинальный анализ и анализ эффективности капитала. При этом могут рассчитываться следующие показатели: 1. Группа показателей, характеризующих прибыльность продаж: маржинальный доход к выручке, EBITDA к выручке, EBIT к выручке, прибыль до налогообложения к выручке, чистая прибыль к выручке и другие аналогичные показатели. Эти показатели рассчитываются в процентах. Чем выше значение, тем лучше.

Нормальные значения определяются путем сравнительного анализа. За базу для сравнения принимаются результаты прошлых периодов, аналогичные компании и среднеотраслевые значения. Рентабельность собственного капитала. Для ее расчета нужно чистую прибыль за период разделить на среднее значение собственного капитала за период.

Среднее — это половина от суммы собственного капитала на начало и на конец периода. Рассчитывается в процентах. Если в анализируемом периоде был понесен убыток, то показатель называется убыточностью.

1.3Существующие методы анализа финансовой устойчивости предприятия

Комплексный экономический анализ предприятия. Краткий курс Коллектив авторов Анализ финансовой независимости организации

Внимание
В первую очередь финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени.

Моделирование финансового состояния

Одной из простейших является двухфакторная модель, основанная на коэффициенте покрытия, характеризующего ликвидность и коэффициенте финансовой зависимости, характеризующего уровень финансовой устойчивости. Но данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как учитывает влияние на финансовое состояние предприятия коэффициента покрытия и коэффициента финансовой зависимости и не учитывает влияния других важных показателей рентабельности, отдачи активов, деловой активности предприятия. В связи с этим велика ошибка прогноза. Применение модели для российских условий было исследовано в работах М. Федотовой, которая считает, что весовые коэффициенты следует скорректировать применительно к местным условиям и что точность прогноза двухфакторной модели увеличится, если добавить к ней третий показатель - рентабельность активов. Однако, новые весовые коэффициенты для отечественных предприятий ввиду отсутствия статистических данных по организациям - банкротам в России не были определены. Следующая модель Альтмана - пятифакторная - также не лишена недостатков в плане применимости в России, тем не менее, на ее основе в нашей стране разработана и используется на практике компьютерная модель прогнозирования вероятности банкротства. Данный показатель не может быть рассчитан для большинства предприятий, так как в России отсутствует информация о рыночной стоимости эмитентов. По мнению многих ученых следует провести замену рыночной стоимости акций на сумму уставного и добавочного капитала, т.

К.Б. Конысбекова МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Экономико-математическая модель анализа Введение к работе На современном этапе экономическая и финансовая стабильность отдельно взятого предприятия становится основой выживания в общей цепи банкротств. Установлено, что недостаточно устойчивое финансовое положение предприятий приводит к неплатежеспособности, что характеризует дефицит денежных ресурсов для финансирования текущей и инвестиционной деятельности. Поэтому определение меры независимости и платежеспособности - основная цель финансовой устойчивости. Возможность получения предприятием кредита, субсидий, дотаций и прочих внешних финансовых ресурсов обусловлена степенью его финансовой устойчивости.

Полезное видео:

Анализ финансовой устойчивости субъекта хозяйствования ОАО "Азоврыба"

Значение финансовой диагностики предприятий и организаций различных сфер деятельности в современных условиях является важным и актуальным, при этом ее часто отождествляют с понятием финансового анализа. И анализ, и диагностика являются инструментами познания мира в фундаментальных и прикладных исследованиях. Анализ финансово-хозяйственной деятельности первичен как инструмент познания мира, универсален для всех отраслей знаний, успешно решает основные задачи там, где общество недостаточно развито для критической оценки и принятия решений. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня производственного развития, используемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования, как в естественных, так и общественных науках. Диагностика же представляет собой процесс распознавания состояния, постановки диагноза и принятия решений, как поддерживать организм в рабочем состоянии. Финансовая диагностика, решает основную проблему: устанавливает необходимое и достаточное качественное и количественное поле сравнений и количественные нормативы показателей объекта исследования, учитывая тенденции развития хозяйствующего субъекта, отрасли, общества, традиции с целью последующего сравнения и оценки текущего состояния параметров объекта исследования с признанными в данный момент оптимальными либо доминирующими. Целью курсовой работы является исследование и анализ показателей финансовой устойчивости с оценкой степени обеспеченности запасов и затрат исследуемого предприятия источниками для их формирования. Предметом исследования является финансовая устойчивость исследуемого предприятия, проведенное по формам статистической, финансовой и бухгалтерской отчетности. Логическая структура состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений из форм бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.

Методика анализа финансовой устойчивости

Каждый месяц в Санкт-Петербурге. Заполните форму ниже, чтобы получить персональное приглашение на семинар. Что такое финансовое состояние? Финансовое состояние — это совокупность характеристик, показывающих положение экономического субъекта с точки зрения его устойчивости к внешним и внутренним шокам, зависимости от контрагентов, прибыльности, эффективности использования капитала. Финансовое состояние есть как у предприятия, так и у гражданина. Моделирование финансового состояния предприятия позволяет сделать прогнозы о том, как оно будет изменяться в перспективе.

Анализ имущественного потенциала организации. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования. Анализ динамики и структуры оборотных активов по сферам. Имущественное состояние предприятия. Изменение величины собственного капитала из-за инфляционного рычага. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса. Оценка стоимости чистых активов организации.

Задать вопрос юристу онлайн 4. Именно это направление является одним из важнейших при реализации аналитических процедур в рамках проведения аудиторских проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Целью анализа финансовой устойчивости предприятия является определение прочности финансового состояния предприятия на основе изучения его финансовой отчетности.

Анализ изменения общей структуры баланса. Оценка платежеспособности ликвидности и наличия собственных оборотных средств Введение к работе Актуальность темы исследования. На сегодняшний день устойчивость финансового состояния отдельных хозяйствующих субъектов является одной из важнейших проблем стабилизации и дальнейшего развития отечественной экономики. Именно обеспечение финансовой устойчивости предприятий - отдельных элементов единого механизма экономики страны - является основой преодоления трансформационного кризиса, проявляющегося в последнее десятилетие. В этих условиях особенно важна финансовая устойчивость предприятий базовых отраслей экономики, в том числе и АПК. Законы рыночной экономики диктуют предприятиям необходимость своевременного анализа своей финансовой устойчивости.

Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение прозводственно-коммерческих функций предприятия рис. Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств. Движение денежных средств по текущей деятельности. Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных активов, расходы капитальные вложения и доходы от инвестиций.

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *