Анализ платежеспособности предприятия при помощи финансовых коэффициентов

Скачать Часть 1 pdf Библиографическое описание: Чеботарева М. Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности являются очень близкими, но второе более емкое.

Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.

Финансовый анализ при оценке бизнеса

Платежеспособность предприятия организации — это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального устойчивого финансового положений предприятия. Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов: 1. Наличие активов имущества и денежных средства , достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

При анализе первого изучают наличие у организации чистых активов собственного капитала. Если у организации отрицательные чистые активы , то есть отсутствует собственный капитал, то она в принципе не может расплатиться по всем своим обязательствам ввиду превышения суммы обязательства суммой на всех имеющих активов. Такая организация может быть платежеспособной в короткой перспективе, рассчитывать по текущим долгам, но в долгосрочной перспективе велика вероятность банкротства.

Более жестким показателем платежеспособности организации, чем наличие собственного капитала, является коэффициент обеспеченности собственными средствами, утвержденный Федеральным управление по делам о несостоятельности банкротстве распоряжение N р от Если у организации положительные чистые активы, это еще не говорит о ее хорошей платежеспособности.

Необходимо проанализировать второй из указанных выше факторов — ликвидность активов. Может сложиться ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства.

Например, у предприятия, с одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее реализовать низколиквидные активы , с другой — большая доля краткосрочных обязательства. При таком раскладе может наступить момент, когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства. Платежеспособность предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов — коэффициентов ликвидности: коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности Все три коэффициент рассчитывают по балансу предприятия по одному принципу — отношение оборотных активов разной степени ликвидности к текущим обязательствам.

При этом коэффициент текущей ликвидности рассчитывается исходя из всех оборотных активов; быстрой ликвидности — используя ликвидные оборотные активы; абсолютной ликвидности — используя только высоколиквидные активы денежные средства и краткосрочные финансовые активы.

Также на практике можно встретить коэффициент общей платежеспособности. Коэффициент общей платежеспособности А. Шеремет предлагает рассчитывать последующей формуле: все активы предприятия кроме задолженности учредителей делить на обязательства предприятия долгосрочные и краткосрочные. Предприятие, коэффициенты ликвидности которого укладываются в принятые нормативы, можно считать платежеспособным.

Для предприятий с неудовлетворительными коэффициентами ликвидности и обеспеченности собственными средствами рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности , утвержденный указанным выше Распоряжением N р от Смотрите также.

Финансовый анализ показателей и коэффициентов

Хорошее финансовое состояние — это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска банкротства, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, то есть неспособность предприятия ответить по своим обязательствам. Задачи финансового анализа при проведении оценки бизнеса включают в себя: оценку реально сложившегося финансового положения объекта оценки и определение реальной доходности оцениваемого бизнеса; обоснование прогнозных значений доходов и расходов объекта оценки с учетом макроэкономической и отраслевой информации; выявление сходства оцениваемого бизнеса с предприятиями-аналогами; выявление скрытого или явного банкротства; оценку эффективности использования активов организации. Основные методы финансового анализа 1. Чтение бухгалтерской отчетности - общее ознакомление с финансовым положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Горизонтальный временной анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются: простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений; анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей. При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя. Вертикальный структурный анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода.

Важно
Торговые организации, особенно организации оптовой торговли, имеют свои особенности работы, которые проявляются при финансово-экономическом анализе их деятельности, особенно при анализе показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Стандартные процедуры, приемы и рекомендуемые коэффициенты финансово-экономического анализа, разработанные для производственных организаций, неудовлетворительно работают для организаций сферы услуг, к которым относится и торговля.

8.5. Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса

Анализ ликвидности предприятия представляет собой анализ ликвидности его баланса. Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Анализ ликвидности предприятия

Управление структурой капитала организации В условиях рыночной экономики хозяйствующие субъекты обязаны быть платежеспособными, то есть в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными. Предприятие является платежеспособным, если долгосрочные и краткосрочные обязательства меньше его общих активов. Предприятие считается ликвидным, если его краткосрочные обязательства меньше чем текущие активы. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ликвидность актива означает способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — он наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Таблица 1.

Анализ платежеспособности и ликвидности

Вариант 1. Значения всех коэффициентов ликвидности снижаются Самая очевидная трактовка этой ситуации - это вывод о негативных тенденциях в платежеспособности компании. Такими могут быть значения рассматриваемых коэффициентов в случае, когда рост объема привлекаемых компанией краткосрочных кредитов не сопровождается адекватным ростом ее оборотных активов. Данная ситуация может иметь место в случае, когда за счет краткосрочных обязательств фирма финансирует часть своих внеоборотных активов.

Анализ ликвидности баланса предприятия: сравните активы и пассивы

На Однако ее уровень остается недостаточным. Коэффициент критической оценки Л3 показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную. Коэффициент текущей ликвидности Л4 показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается рост платежеспособности предприятия по сравнению с

Внимание
Платежеспособность предприятия (организации) – это способность субъекта О программе · Запуск! Скачать · Новости · Термины · Форум · Помощь · Купить При анализе первого изучают наличие у организации чистых активов финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности.

Анализ платежеспособности

Финансовый анализ показателей и коэффициентов Автор ы : Е. Бабушкина Анализ уровня устойчивого роста компании является динамичной аналитической основой, объединяющей в себе финансовый анализ со стратегическим менеджментом, для объяснения особо важных взаимосвязей переменных стратегического планирования и финансовых переменных, а также для проверки соответствия задач корпоративного роста и финансовой политики. Финансовый анализ позволяет определить наличие существующих возможностей компании для финансового роста, установить каким образом финансовая политика компании будет влиять на будущее и проанализировать сильные и слабые стороны конкурентных стратегий компании. В данной статье рассматриваются составляющие анализа финансовых показателей. Любые мероприятия по реализации стратегических программ имеют свою стоимость. Необходимой частью планирования и реализации стратегии является расчет необходимых и достаточных финансовых ресурсов, которые компании должна инвестировать. Грязновой, М.

Платежеспособность предприятия организации — это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального устойчивого финансового положений предприятия. Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов: 1. Наличие активов имущества и денежных средства , достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

Чтобы начать ввод данных нажмите Далее или вставьте данные из MS Word или MS Excel Далее Из Excel Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всеми своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Главная Проблемы анализа платежеспособности предприятий Беларуси по существующей методике Сложная макроэкономическая ситуация, в условиях которой функционируют отечественные организации, вызывает резкое ухудшение их финансового состояния и может привести к полной неспособности отвечать по своим обязательствам, то есть к банкротству. В этой связи значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, который может проводиться по следующим направлениям: с использованием многокритериального подхода, представляющего собой систему формализованных и неформализованных критериев; на основе коэффициентного анализа; с помощью расчетно-аналитического метода, основанного на моделировании вероятности банкротства предприятий с помощью математических и статистических аппаратов рассчетов [5]. В нашей стране широкое применение получил коэффициентный анализ финансового состояния и платежеспособности организации, на основании которого делается заключение о ее банкротстве. Основными документами, регулирующими эту сферу, являются: постановление Министерства финансов и Министерства экономики Республики Беларусь от Согласно последнему в качестве таких показателей выступают следующие коэффициенты: текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств ; обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости субъекта; обеспеченности финансовых обязательств активами. Предприятие признается неплатежеспособным в случае, если одновременно первый и второй коэффициенты имеют значения ниже нормативных в зависимости от основного вида деятельности отраслевой принадлежности [3]. Основанием для отнесения организации к субъектам хозяйствования с неплатежеспособностью, приобретающей устойчивый характер, служит отсутствие ее платежеспособности по коэффициентам текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса. Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда к этому добавляется превышение нормативного значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на дату составления последнего бухгалтерского баланса. Расчет описанных показателей производится в соответствии с нормами [2], а также нормативными значениями, рассмотренными в [5, 6].

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *