Анализ нормативных показателей финансовой устойчивости предприятия

Санкт-Петербург 22 июля Аннотация. Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния коммерческого предприятия. В настоящее время данная экономическая категория трактуется неоднозначно, что обусловливает наличие различных подходов к ее оценке и анализу. В данной статье проведено исследование существующих методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия с указанием на пути их дальнейшего совершенствования.

Поэтому целесообразно рассмотреть методы обеспечения финансовой устойчивости, именно, в условиях кризиса. Одним из них является антикризисное управление.

СУЩНОСТЬ, ОЦЕНКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Она получила дальнейшее развитие в трудах проф. Шеремета и. Сайфулин и других исследователей Относительная простота этой методики делает ее доступной для использования как во внешнем, так и внутреннем анализе финансового состояния предприятия.

Однако известно, что чем проще инструмент для измерения ния, тем меньше его точность. В этом заключается основной недостаток рассматриваемой методики ее применения, как правило, ограничивается экспресс-анализом, который проводится для предварительной оценки финансовой стийкос те предприятийтва.

Для детального изучения финансовой устойчивости, кроме абсолютных показателей, в анализе используют также систему относительных показателей, которые называют финансовыми коэффициентами их расчет осуществляется юеться определению определенных соотношений между разделами або группами статей баланса. Методика расчета финансовых коэффициентов, используемых для оценки финансовой устойчивости самостоятельных торговых предприятий, приведена в табл 69 Среди коэффициентов первой группы одним из основных является коэффициент финансовой независимости или автономии Ка.

Он показывает, какую долю занимает собственный капитал в валюте баланса. Чем выше его значение, тем меньше зависимость предприятия от долгосрочных и текущих обязательств. Минимально достаточным значением этого коэффициента считаетсяя. Ка Тогда кредиторы могут быть уверены в том, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия В обратном порядке до коэффициента финансовой независимости автономии рассчитывают коэффициент финансовой зависимости К.

Его нормативное значение составляет:. ФЗ 2 дополнительные к рассмотренных финансовых коэффициентов является коэффициент привлечения обязательств К. Он показывает, какую долю занимают все обязательства предприятия в валюте баланса. Считается нормой, если значение. СЗ 0,5 Наиболее наглядно состояние зависимости предприятия от обязательств отражает коэффициент финансового напряжения КФН , выражающий отношение всех обязательств предприятия к собственному капиталу. Для него за агальноприйняте нормативное значение составляет:К.

Если значение. ФН 1 и продолжает расти, увеличивается критическая зависимость предприятия от внешних заимствований, что негативно влияет на его финансовую устойчивость Приведенные в таблице финансовые коэффициенты первой группы применяются для оценки изменений в структуре пассивов, а второй - для оценки состояния финансового равновесия активов и пассивов.

Среди коефицие ентив каждой из этих групп можно выделить основные и вспомогательные, которые используются для детализации основномх. Для характеристики участия долгосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия рассчитывают коэффициент привлечения долгосрочных обязательств Кздз. Он не общепринятых нормативных значений.

Однако принято считать, если при прочих равных условиях этот коэффициент растет Кздз. Т , то это способствует улучшению структуры пассивов Вторая группа приведенных в табл 69 коэффициентов характеризует состояние финансового равновесия между активами и пассивами предприятия. Так, коэффициент инвестирования К.

ИН показывает, насколько собственный капитал покрывает вложения предприятия в необоротные активы него нет общепринятых нормативных значений. Считается, что чем больше его значение К др.. Т , тем лучше для финансовой устойчивости предприятия. Таблица 69 системы относительных показателей.

МВК показывает, какая доля собственного капитала предприятия находится в оборотных активах, что позволяет более-менее свободно маневрировать ею зависимости от изменения условий деятельности.

Этот финансовый коэффициент насампер ред интересует инвесторов. Он не имеет общепринятого нормативного значения.

Его рост К. Т положительно влияет на финансовое состояние предприятия Одним из основных среди показателей второй группы является коэффициент самофинансирования оборотных активов К. СОА , который показывает, насколько эти активы финансируются за счет собственного капитала предприятия. Оптимальные его значение для предприятий различных видов экономической деятельности являются различными, а потому загальноприйн нятих нормативных значений он не.

Его рост КСОАТ всегда желательно, поскольку имеет значительное положительное влияние на финансовую устойчивость предприятия. Не случайно многие предприятия перед предусматривают размер участия собственного капитала в финансировании оборотных активов в своих финансовых плананах.

КСОА является коэффициент самофинансирования. ЗМОА К. Он углубляет информацию об уровне самофинансирования оборотных активов. СЗ необходимо для оздоровления финансов предприятия. Как и предыдущий коэффициент, он не общепринятых нормативных значений. Однако в торговле часто планируют не только участие собственного к капитала в.

ЗМОА, но и в оплате товаров, расширяет информационную базу для анализа и оценки финансовой устойчивости торгового предприятийва. В системе показателей финансовой устойчивости важным является коэффициент ликвидности. ВОК Кд вок , который характеризует соотношение.

ВОК и текущих обязательств предприятия. ЛВОК свидетельствует о высокие темпы увеличения. ВОК сравнению с изменением текущих обязательств, что ведет к улучшению динамического равновесия активов и пассивов. И наоборот, высокие темпы роста обязательств сравнению с.

ВОК ухудшают это равновесие. ККд вок не имеет общепринятого нормативного значения. Положительно оценивают его рост К. Т последнее в списке, но чрезвычайно важным для оценки финансовой устойчивости предприятия, является общий коэффициент покрытия К.

ЗП , который характеризует соотношение оборотных активов и текущих обязательств. От этого зависит сумма. ВОК и состояние удовлетворенности структуры баланса.

Общепринятое нормативное значение этого коэффициента с составляет:. При кризисного состояния экономики нормативное его значение в правительственных инструктивно-методических материалах было снижено до 1,5 Рассмотрена система коэффициентов всесторонне характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Она наиболее часто применяется в анализе. Однако перечень относительных показателей финансовой устойчивости ц этим не ограничивается зависимости от конкретной программы анализа могут определяться и другие соотношения разделов и групп статей баланса. Такие финансовые коэффициенты выполняют роль уточняющих и дополняли них к рассматриваемой системы показателей, или применяются в других подразделениях методики анализа финансового состоянияства.

Необходимо также заметить, что одни и те же финансовые коэффициенты часто имеют разные названия в экономической литературе, что создает некоторые трудности их трактовка как инструментов анализа Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассмотрены финансовые коэффициенты сравнивают: - с общепринятыми нормативными значениями, которые считаются достаточными для обеспечения нормального финансового состояния предприятия; - с соответствующими значениями этих показателей на предыдущие отчетные даты; - с аналогичными показателями других однотипных предприятий, работающих в подобных условиях; - с среднеотраслевыми значениями отдельных из этих показателей; - с ожидаемыми показателями, предусмотренными в финансовом плане предприятия Последний тип сравнений финансовых коэффициентов применяется только во внутреннем анализе финансового состояния предприятия Результаты расчета показателей финансовой устойчивости потребительского общества по данным его баланса табл.

Фактические значения других коэффициентов первой группы показателей как на начало, так и на конец отчетного года были в пределах общепринятых нормативных зн определяемой. В отчетном году вырос коэффициент финансовой независимости Ка , уменьшился коэффициент привлечения обязательств К.

СЗ , а потому существенно снизился коэффициент финансового напряжения КФН. В связи с отсутствием. ВОК на эту дату не были рассчитаны следующие коэффициенты второй группы показателей икив финансовой устойчивости, как коэффициент маневренности собственного капитала К.

МВК , самофинансирования оборотных активов К. Восстановление частичного самофинансирования оборотных активов и само наличие высоких значений этих коэффициентов на кине ец отчетного года свидетельствует о некотором восстановлении финансового равновесия между активами и пассивами предприятий.

Таблица динамику показателей, характеризующих финансовую устойчивость. В отчетном году Показатели.

Сравнительный анализ российских и зарубежных финансовых коэффициентов

Барнгольц, В. Ганштака, С. Каменицера, В. Копняева, М. Мельник и многих других. Ресурсно-управленческий подход. Эффективность используемых ресурсов зависит от качества управления организацией, что не учитывается в приведенных способах оценки устойчивости. Плохой менеджмент в организации может привести к кризисной ситуации. В связи с этим наращивание экономического потенциала следует дополнить следующим условием: темп роста управленческих расходов на объем выпуска продукции не должен превышать темп роста удельного расхода ресурсов для выпуска этого же объема продукции: где — темп роста управленческих расходов; - темп роста прямых затрат на ресурсы.

Инфо
Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету. В настоящее время финансовая бухгалтерская отчетность предприятия формируется с учетом современных стандартов.

Нормативно-правовые акты, используемые для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия

Представление информации об имуществе, источниках финансирования и результатах деятельности в соответствии с МСФО позволяет обеспечить более точное сравнение российских организаций и зарубежных компаний. В статье сделан вывод, что именно финансовая устойчивость будет являться одним из ключевых факторов успешного привлечения российскими компаниями инвестиций на международных рынках капитала для расширения и модернизации производства, что должно повлечь более интенсивную интеграцию России в мировое экономическое сообщество. Переход России к рыночной экономике обусловил реформирование системы бухгалтерского учета в стране в соответствии с требованиями рынка и необходимостью понимания финансовой отчетности российских организаций иностранными инвесторами и другими пользователями. Правила бухгалтерского учета и нормативная база в России в данный момент не отвечают современным реалиям. Для привлечения капитала на международных рынках необходимо, чтобы отчетность была составлена в соответствии с международно признаваемыми стандартами отчетности.

Система управления финансовой устойчивостью компании

Единых нормативных критериев для рассмотрения показателей финансовой обеспеченности в международной практике не существует. Определенные нормативы предлагаются в различных учебниках и методиках, но точных обоснований, почему тот или иной показатель финансовой обеспеченности должен равняться именно этому значению, еще никто не дал. Так, согласно эмпирическим наблюдениям, коэффициент финансовой устойчивости должен превышать единицу, коэффициент финансовой независимости должен превышать значение 0,5 или хотя бы равным этому значению, а коэффициент обеспеченности собственными средствами должен, также как и коэффициент финансовой устойчивости, иметь значение больше единицы. Ни в коем случае не следует делать скороспешных выводов, если даже оказалось, что все три коэффициента не отвечают нормативным. Доля собственного капитала в источниках финансирования не должна быть максимально возможной, она должна быть оптимальной применительно к данной структуре активов. Каждое предприятие устанавливает собственные критерии, в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия, структуры его капитала, условий кредитования, фондоемкости, материалоемкости, скорости оборота авансируемого в производство капитала и от других факторов. Поэтому значениями этих показателей можно варьировать, в зависимости от факторов, влияющих на деятельность конкретного предприятия. Все рассчитанные в ходе анализа конкретного предприятия показатели финансовой обеспеченности сравниваются с аналогичными нормативными и среднеотраслевыми показателями. При этом нередко случается, что фактические значения показателей финансовой обеспеченности данного предприятия ниже нормативных и среднеотраслевых, но это не мешает ему числиться среди успешных субъектов рынка.

Полезное видео:

Относительные показатели финансовой устойчивости

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 — 0,5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей операционной деятельности, то есть обеспечения финансовой устойчивости. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1 Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах и отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Оценка финансовой обеспеченности

В то же время чрезмерно высокие значения показателей, например, показателя финансовой автономии может свидетельствовать о том, что организация использует имеющийся потенциал частично. Экономическое содержание и нормативные значения показателей следующие: - Сумма собственных оборотных средств - этот показатель указывает на ту часть оборотных активов предприятия, которую можно финансировать за счет своих финансовых ресурсов. Нормативным показателем является наличие на предприятии суммы собственных оборотных средств в положительном размере. Нормативным значением является 0,1 и выше. В случае низкого значения необходимо привлекать дополнительные средства для покрытия разрывов в платежном календаре.

Оценка экономической устойчивости государственного вуза Опубликовано на портале: Университетское управление. Тематический раздел: Найти в словарях Economicus Существующие методики оценки финансовой устойчивости предприятий односторонне оценивают деятельность вузов, и рассчитанные по ним показатели не могут использоваться для определения конкурентоспособности образовательного учреждения. Очевидно, что сегодня назрела необходимость создания методики комплексной оценки эффективности деятельности вуза. Активное и заинтересованное применение вузами предложенной методики оценки экономической устойчивости, безусловно, выявит направления ее совершенствования и приведет к созданию удобного, компактного и эффективного инструмента для анализа деятельности высших учебных заведений. Высшее образование имеет высокую экономическую и социальную значимость в экономической системе страны. Оно оказывает влияние на развитие и состояние всех предприятий, к какой бы отрасли они ни относились. Поэтому высшие учебные заведения не могут позволить себе закрываться или оставлять только направления, пользующиеся высоким спросом среди обучающихся. Они должны обеспечить экономическую систему страны не только специалистами по специальностям, востребованным самими обучающимися, но и профессионалами, реально необходимыми хозяйствующим субъектам. Решение таких задач берут на себя в основном государственные учебные заведения, поэтому важным является их стабильное состояние в рыночной системе отношений.

Загрузок: Аннотация: Решение проблем, с которыми столкнулись в настоящее время многие отечественные предприятия радиоэлектронной промышленности РЭП , требует усиления роли анализа их финансовой устойчивости и совершенствования процедур ее оценки. В статье рассмотрены основные направления решения данной задачи, а также даны конкретные предложения по развитию инструментария анализа финансовой устойчивости предприятий РЭП с целью повышения эффективности их деятельности в современных экономических условиях. Срок публикации - от 1 месяца.

Важно
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть Нормативным общепринятым значением показателя считается.

Она получила дальнейшее развитие в трудах проф. Шеремета и. Сайфулин и других исследователей Относительная простота этой методики делает ее доступной для использования как во внешнем, так и внутреннем анализе финансового состояния предприятия. Однако известно, что чем проще инструмент для измерения ния, тем меньше его точность. В этом заключается основной недостаток рассматриваемой методики ее применения, как правило, ограничивается экспресс-анализом, который проводится для предварительной оценки финансовой стийкос те предприятийтва. Для детального изучения финансовой устойчивости, кроме абсолютных показателей, в анализе используют также систему относительных показателей, которые называют финансовыми коэффициентами их расчет осуществляется юеться определению определенных соотношений между разделами або группами статей баланса. Методика расчета финансовых коэффициентов, используемых для оценки финансовой устойчивости самостоятельных торговых предприятий, приведена в табл 69 Среди коэффициентов первой группы одним из основных является коэффициент финансовой независимости или автономии Ка. Он показывает, какую долю занимает собственный капитал в валюте баланса.

Сравнительный анализ российских и зарубежных финансовых коэффициентов Алферов В. Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации Поделиться в соц. В работе проводится сравнительный анализ российских и зарубежных финансовых коэффициентов, от значений которых зависит, к какой категории, платежеспособных или неплатежеспособных, относится организация, содержание и величина применяемых антикризисных мер. Проведенное сравнение как по нормативным методикам, так и по рекомендованным значениям показало их неоднозначную трактовку и величину норматива для неплатежеспособного финансового состояния.

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *